Про инвестиции капитала сегодня слышали многие, однако не все знают, с какой целью они делаются. Понятно, что каждому необходимо достичь финансовой независимости, заботиться о будущем детей, накопить денег на приобретение жилья, обеспечить себе достойную старость. Поэтому решать свою главную финансовую задачу – сформировать инвестиционный капитал – нам придётся уже сегодня.

Почему нужно иметь финансовую подушку

Человек устроен так, что помнить о возможности потери работы, болезней или несчастных случаев ему совсем не хочется, но от печальных событий и неприятностей не застрахован никто. Пережить тяжёлые времена помогает безопасности.

Практически у каждого есть деньги «на чёрный день»: одни кладут их на банковский депозит, другие – просто хранят дома. Однако со временем сбережения сильно обесцениваются. Чтобы этого не произошло, нужно заставить их работать, иначе говоря, превратить обычную финансовую подушку в приносящий прибыль инвестиционный капитал.

Портфельные инвестиции

Они представляют собой приобретение различных активов с целью извлечения дохода. В портфеле могут быть совершенно разные активы, будь то недвижимость, антиквариат или акции. Владение корпоративными акциями или облигациями не предусматривает участие инвестора в оперативном управлении компаниями, бумаги которых входят в его , поэтому такие инвестиции капитала называются пассивными.

Основная задача портфельного инвестирования

Собрать такую совокупность активов, которая позволит достичь лучшего сочетания доходности, риска и ликвидности — это и есть основная задача портфельного инвестирования. Портфельное инвестирование позволяет грамотно планировать размещение капитала, оценивать будущую доходность инвестиций, своевременно корректировать состав портфеля, выводя из него низкодоходные бумаги и добавляя перспективные в инвестиционном плане акции или др.

Цель портфельного инвестирования – обеспечить стабильный доход при минимальном риске. Чтобы достичь её, владельцу портфеля необходимо разработать стратегию инвестирования и придерживаться её при ведении портфеля. Составляющей является следование принципам:

• консервативности – сместить риск от потери капитала в сторону снижения доходности;
• диверсификации – не вкладывать средства в один вид бумаг;
• достаточной ликвидности – поддерживать долю высоколиквидных бумаг на уровне, достаточном для их быстрой продажи с целью высвобождения части капитала.

Инвестиции в ПАММ-счета

Этот инструмент получения пассивного дохода привлекает внимание многих инвесторов. Тематические интернет-форумы изобилуют спорами о том, выгодно ли вкладываться в ПАММ-счета и какие из них предпочтительнее. Поклонники считают его единственным быстрым способом увеличения капитала, противники неизменно указывают на таких вложений. Правы и те и другие, достаточно придерживаться нескольких правил инвестирования, сформулированных успешными инвесторами.

1. Выбирая счёт для вложения средств, анализируйте срок его жизни, инвестиционную стратегию, допускаемые убытки, наличие в балансе собственного капитала управляющего.
2. Создайте собственный портфель: инвестируя сразу в несколько счетов, вы диверсифицируете риски и повышаете прибыль.
3. Начните с маленькой суммы: даже небольшие деньги при ежегодном удвоении уже через 10 лет превратятся в приличный капитал.
4. Будьте готовы понести потери. Не все инвестиции капитала оказываются успешными, и это нормально. С приходом опыта убытки будут минимальными.
5. Постоянно совершенствуйтесь: изучайте аналитические обзоры, обращайте внимание на , берите на вооружение позитивный опыт коллег.

Если перевести эти советы в сухой язык цифр, можно создать собирательный «портрет»:

1. • Срок жизни – 6 мес, а лучше 9 месяцев;
   • Максимальный убыток – не более 10%;
   • Средняя прибыльность счёта – 80-100% годовых;
   • Капитал управляющего – не менее $1000.

Бинарные опционы

По поводу этого финансового инструмента также ведутся ожесточённые дискуссии. Одни считают его оптимальным вариантом для начинающих трейдеров, поскольку он позволяет торговать высоколиквидными активами и быстро получать финансовый результат. Другие считают такие инвестиции капитала похожими на игру, где математическое ожидание выигрыша и проигрыша примерно одинаково.

Суть торговли заключается в следующем: инвестор выбирает актив и определяет прогноз его цены — будет цена выше или ниже на момент закрытия сделки. Затем определяется сумма инвестиций и открывается позиция. Если определен верно, вы заработаете 70–90% от суммы сделки, в противном случае деньги будут потеряны. Преимущества бинарных опционов:

• Быстрые торги – сделки можно закрывать уже через 1 минуту после их начала.
• Возможность зарабатывать на большом количестве сделок.
• Управляемый риск – точное определение размера прибыли или убытка ещё до заключения сделки.
• Низкий порог входа – инвестировать можно от $25.

Финансовых инструментов, позволяющих сделать выгодные инвестиции капитала , сегодня немало.

При настойчивости и наработке определённого опыта инвестор может получать неплохой пассивный доход, который будет значительно превосходить сумму процентов любых банковских депозитов. Главное — помнить мудрость древних: «Жадный – значит, бедный». Умейте вовремя остановиться, выйти из сделки и зафиксировать полученную прибыль.

Что такое инвестиционный капитал?

Понятие инвестиции имеет несколько значений. Наиболее общим определением можно считать определение инвестиций как использование денег с целью получения дохода или наращивания капитала. Все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вложены в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта, являются инвестициями.

Уже из этого определения видно, что речь идет не просто о деньгах, а о деньгах, которые являются денежной формой круговорота капитала, то есть инвестиционным капиталом. Инвестиционный капитал может быть собственным (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления) и одолженным, источником которого являются временно свободные чужие денежные средства. Но свободные денежные средства не являются инвестициями. Они превращаются в инвестиции в руках тех, кто расходует их на покупку элементов производства, которое приносит доход, то есть превращает в реальные активы.

Реальные активы -- это экономические ресурсы фирмы: основной и оборотный капитал, нематериальные средства, используемые для производственной деятельности с целью получения дохода. Собственные накопления, переходя в реальные активы, прямо превращаются в инвестиции. Чужие свободные денежные средства (сбережение) превращают в инвестиции через рынок капитала, в первую очередь, через фондовый рынок.

Объектами инвестирования могут быть реальны инвестиционные проекты, объекты недвижимости и разнообразные финансовые инструменты.

Финансовые инструменты, как объекты инвестирования, -- это различные типы финансовых обязательств:

• · депозитные вклады в банке;
• · ценные бумаги (облигации, акции, опционы, и тому подобное).

Следовательно, понятие инвестиции употребляют для обозначения:

• · вкладывание денежных средств, интеллектуальных ценностей,в реальные активы, то есть в производство;
• · вложение денежных средств в финансовые инструменты, то есть покупка ценных бумаг.

Соотношение собственных и одолженных источников финансирования инвестиций называется финансовым левериджем

Основной сферой приложения капитала является нефтедобывающий бизнес, который характеризуется наименьшей потребностью в инновациях. Британские компании активно сотрудничают с российским правительством, являясь поставщиками нефти и газа на внутренний рынок. Основной вклад данных компаний Ї инвестиции в инфраструктуру месторождений; в добыче нефти их роль в общероссийском объёме минимальна.

Для осуществления коммерческой деятельности и получения прибыли экономические субъекты создают инвестиционный капитал. Его наличие — возможность добиться определенных результатов в бизнесе за счет правильного инвестирования средств.

Источники формирования

Инвестиционная деятельность предполагает вложение средств, необходимых для получения прибыли в материальном и нематериальном виде. При формировании инвестиционного капитала используются, как собственные средства субъекта, так и заемные деньги. Источником свободного капитала являются: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, средства, полученные в результате продажи ценных бумаг и другие источники финансирования.

Что касается источников заемных средств, то это чаще всего финансовые организации, выдающие кредиты на развитие. Не все свободные средства можно считать инвестиционным капиталом, а только те из них, которые были вложены в активы и направлены на достижение определенного экономического эффекта (получение прибыли). Деньги могут вкладываться, как в реальные активы предприятия (в производство), так и в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги).

Как показывает практика, основным инвестором для реализации бизнес проектов и государственных программ является население страны. Несмотря на незначительную прибыль, люди вкладывают свободные средства в банковские депозиты, покупают акции предприятий и организаций. Доверяя деньги банкам и инвестиционным компаниям, люди рискуют, поэтому задача государства — обеспечить сохранность средств инвесторов и гарантировать получение ими своей части прибыли.

Выбор объекта инвестирования

Инвестирование свободных средств — это определенная опасность, и чем выше предполагаемый доход, тем больше приходится рисковать инвесторам. В этом случае инвестор должен выбрать «золотую середину», и не поддаться соблазну получения сверхприбыли. Проверка доходности инвестиционного проекта проводится разными способами, при этом учитывать приходится не только характерные особенности объекта инвестирования, но и социально-экономическую ситуацию в стране. В некоторых случаях во внимание берутся временные и сезонные факторы.

Начинать будущий инвестор должен не с оценки рисков, а с . Это должен быть стабильный и доходный проект. Именно на этом этапе и возникают сложности, а на помощь часто приходят аналитики, разбирающиеся в вопросах инвестирования, хотя полученной от них информации можно доверять не всегда. Первым делом надо проверить сам бизнес и его перспективность, после чего можно переходить к проверке деловой репутации компании, наличию долговых обязательств и структуре получения доходов.

Расчет инвестиций

Формула расчета инвестиций выглядит, как сумма амортизационных средств, нераспределенной прибыли и полученных кредитов. Со своей стороны амортизационные средства — это разница общей суммы амортизационных отчислений, суммы использованных отчислений и суммы свободных амортизационных средств (включая выданные кредиты). Фактический объем нераспределенной прибыли это разница между общей суммой нераспределенной прибыли и размером распределенной чистой прибыли.

Иначе выглядит формула расчета инвестиций, если использовались заемные и собственные средства одновременно. В этом случае к результату, полученному при расчете по первой формуле, добавляется сумма кредита (с залогом или без него) и средства, заимствованные у деловых партнеров.

Доброго времени суток, дорогие читатели.

Предлагаю разобрать понятие «инвестированный капитал», определить, что в него входит, как рассчитать его, чтобы проект был рентабельным.

Инвестированным капиталом называют те средства, которые были вложены в предприятие за все время его существования. Сюда входят как средства владельцев и инвесторов, так и кредитные.

Зачем его определять? Чтобы оценить эффективность коммерческой деятельности при помощи таких показателей, как свободный денежный поток, рентабельность инвестированного капитала, экономическая добавленная стоимость.

Кто может инвестировать средства

Источником инвестированного капитала для работы предприятия может стать:

• физическое лицо;
• юридическое лицо;
• государство.

Они могут быть учредителями проекта, выступать в роли кредиторов или инвесторов. Инвестиции предусматривают вложение денежных средств или материальных активов в развитие предприятия с целью получения прибыли в будущем.

Сферы деятельности для вложения капитала

При наличии свободных средств, которые вы хотите куда-то вложить, стоит обратить внимание на способы инвестирования, которые могут дать позитивный результат:

• вложение капитала в собственное дело. Метод не для любителей пассивного заработка, а скорее для тех, кто хочет не только получить выгоду, а и самому потрудиться над созданием и продвижением бизнеса. Но есть один существенный плюс: не нужно делить прибыль с другими инвесторами, ведь предприятие полностью ваше;
• приобретение франшизы – права на открытие бизнеса с уже готовым брендом. Преимущества: не нужно тратиться на рекламу; владельцы франшизы помогают в открытии бизнеса и его дальнейшем ведении; инвестированные средства быстро окупаются, т. к. вы приобретаете заведомо успешную модель предприятия с готовым именем и репутацией. Минус – отсутствие возможности создать что-то по своему видению, вносить изменения в бренд вы не можете ;
• инвестирование в развитие стартапа. Инвесторы новых разработок получают, как правило, около 80 % прибыли, так как сами стартаперы редко имеют собственный инвестированный капитал для осуществления задумки. При правильном выборе проекта инвестированный капитал быстро окупится и принесет немалую прибыль. Но стартап может также и разорить вкладчика;
• капитал, инвестированный в акции предприятия. Акция – ценная бумага, дающая право владеть определенной долей компании. Владелец акций будет получать прибыль эквивалентно проценту имеющихся у него акций. Перед покупкой ценных бумаг на бирже нужно изучить финансовую деятельность предприятия. Иначе есть риск купить акции убыточной фирмы и получить процент от нулевой прибыли;
• приобретение облигаций. Инвестированный в облигации капитал можно считать средствами, предоставленными в долг какому-то предприятию. Оно, в свою очередь, дает вам ценную бумагу – облигацию. Согласно ей компания обязуется выплатить вам определенную сумму;
• инвестирование в работу производства. Вы не прогадаете, выбрав для вложения капитала завод, который производит известные товары массового производства;
• капитал, инвестированный в малый бизнес. Окупится только при грамотном выборе объекта вложения ;
• приобретение пая в инвестиционном фонде (ПИФе). ПИФ представляет собой организацию, которой вы предоставляете свой капитал, а она уже распоряжается его вложением.

Формы инвестирования

Формами инвестирования называют методы реализации свободных средств. Этими методами может воспользоваться как предприниматель (физическое лицо), так и юридическое лицо.

В зависимости от объекта вложения выделяют такие формы инвестиций:

• покупку ценных бумаг (акций, облигаций) – финансовые инвестиции;
• использование денежных инструментов (банковский депозит и др.). Позволяет сохранить инвестированный капитал, но не поможет значительно приумножить его;
• прямые инвестиции – вложение средств в деятельность производства;
• вложения в уставной капитал (техническое оснащение производства, развитие инфраструктуры и т. д.).

Риски

Капитал, инвестированный в предприятия различных видов, нельзя считать защищенным. Вложение денег всегда сопряжено с рисками. Это важно помнить при выборе сферы и конкретного объекта инвестиции.

Виды инвестиционных рисков:

• прямые потери – риск потерять вложенные средства;
• косвенные потери – для них характерна сохранность вложенных средств, но при этом они обесцениваются (при покупке валют или золотых слитков);
• потеря прибыльности – инвестированные средства сохраняются, но не приносят прибыли;
• упущенная выгода – неполучение того объема прибыли, который можно получить.

Значительно снизить эти риски помогает диверсификация – распределение имеющихся средств в разные сферы бизнеса. Если речь идет о приобретении ценных бумаг, купите акции нескольких предприятий.

Так, если одно из них будет убыточным, то прибыль от других компенсирует эту проблему. По такому же принципу рекомендовано осуществлять инвестирование в других сферах предпринимательства.

Формула

Для принятия решения о вложении средств необходимо проанализировать несколько показателей:

• сумма необходимых для вложения средств = единовременные вложения + поточные расходы (на аренду, зарплату и т. д.);
• окупаемость инвестиций = ожидаемая прибыль/сумма инвестиций; если показатель больше 1, инвестиции прибыльные, если меньше – нет;
• чистые инвестиции = инвестированный капитал — величина износа капитала; хорошее значение будет положительным – со знаком +.

Такой анализ поможет определиться, стоит ли вкладывать свои средства в этот проект или лучше подыскать другой.

Корректировки

После определения суммы, которую нужно вложить для получения выгоды, необходимо внести некоторые корректировки – учесть другие возможные доходы/расходы.

Забалансовые резервы

Сюда входят активы, которые не используются в стандартных обстоятельствах, но могут быть необходимы.

Например, резерв по сомнительным долгам – тем, которые с высокой долей вероятности не смогут быть погашены предприятием. Сумму инвестированного капитала необходимо увеличить на объем таких резервов.

Забалансовые активы

К ним относятся те, которые не числятся на балансе предприятия, но будут использованы.

Например, средства по операционной аренде, активы, находящиеся на хранении или временном обслуживании, залоги, гарантии, данные предприятием и т. д.
Величина таких расходов должна быть учтена при расчете инвестированного капитала.

Активы, предназначенные для продажи

Они не приносят доходов, но должны быть учтены во избежание финансовых потерь, связанных с их продажей.

Прочий совокупный доход (убыток)

Такие статьи не отражаются в отчетах предприятия, так как являются непостоянными: они зависят от текущих обстоятельств. Но при планировании инвестиций их необходимо учесть.

Списание активов

Когда возникает необходимость вывести активы с баланса предприятия по причине потери рентабельности, списание производится за счет дохода. Из-за этого величина инвестированного капитала снижается, но стоит учесть, что в следующем отчетном периоде доход будет выше.

Отложенные компенсационные активы

Это активы, которые не участвуют в формировании финансового результата. Поэтому баланс предприятия нужно уменьшить на их величину.

Отложенные налоговые активы и обязательства

Они возникают в том случае, если доход предприятия за отчетный период меньше налогооблагаемого минимума. Они влияют на размеры активов, но не увеличивают фактический доход, их нужно вычесть из суммы инвестиций.

Отложенные обязательства формируются, когда отчетные доходы превышают налогооблагаемые. Получается, что предприятие должно будет выплатить налоговую разницу в дальнейшем, а значит, их сумму нужно вычесть из инвестированного капитала.

Пример расчета инвестированного капитала

Рассмотрим алгоритм расчета величины инвестированного капитала и его показателей на примере бухгалтерского баланса предприятия Х:

Начальный размер инвестированного капитала равен сумме текущих активов –

17 100 тыс. у. е.

Запланированные расходы на операционную аренду оборудования на следующие 5 лет:

• 3350 тыс.;
• 3550 тыс.;
• 3600 тыс.;
• 3800 тыс.;
• 3750 тыс.

Средневзвешенная стоимость капитала – минимальная доходность, при которой будут компенсированы расходы на поиск инвесторов и т. д. (привлечение средств) – 15 %.

1. Добавить забалансовые активы (операционная аренда) с поправкой на средневзвешенную стоимость капитала = (3350/1,15) + (3550/1,152) + (3600/1,53) + (3800/1,54) + (3750/1,55) = 12 000 (тыс. у. е.).
2. Добавить сумму долгосрочных активов = 39 850 тыс. у.е.
3. Вычесть текущие беспроцентные обстоятельства (кредиторская, начисленная задолженность, авансы, задолженность по налогу на прибыль) = 6680 + 2890 + 1770 + 1230 = 12 570 (тыс. у. е.).
4. Вычесть отложенные налоговые обязательства = 40 тыс. у. е.

Учитываем эти корректировки и рассчитываем окончательную сумму инвестированного капитала = 17 100 + 12 000 + 39 850 — 12 570 — 40 = 56 340 (тыс. у. е.).

Заключение

На приведенном примере видно, что скорректированная сумма инвестированного капитала в разы больше исходной. Что показывает нам, как важно проанализировать показатели работы предприятия перед тем, как вкладывать средства.

Надеюсь, мои старания прошли не напрасно и слова «инвестированный капитал» стали для моих читателей не пустым звуком. Делитесь в комментариях мнением о прочитанном, задавайте вопросы.

Приветствую, уважаемые читатели блога. Я много рассказываю о том, что такое инвестиции, и как создать капитал, а сегодня хочу рассказать, что такое инвестиционный капитал , каким он бывает и на какие виды его разделяют.

А чтобы разобраться с капиталом, давайте еще раз определимся с тем, что такое инвестиции. Инвестиции это использование денег для дальнейшего наращивания капитала или получения дохода.
Все виды интеллектуальных и имущественных ценностей, которые вкладываются непосредственно в объекты предпринимательской деятельности и других видов бизнеса с целью дальнейшего достижения социального эффекта и получения прибыли как раз и являются инвестициями.

Исходя из вышесказанного, инвестиционный капитал - это инструмент позволяющий добиваться необходимого экономического результата благодаря его инвестированию. Можно сказать так, что инвестиционный капитал, это не деньги в прямом понимании, а это инструмент.

Есть еще несколько определений капитала, которые также хочу привести здесь.

Капитал - это совокупность материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых для получения прибыли, дополнительных материальных благ.

Капитал – это то, что вложено в дело, приносит доход. Это могут быть как деньги, так и нематериальные активы. Главное, чтобы приносили доход.

Вот интересное определение, которое не только отражает суть капитала, но также его задачи и возможности для владельца.

Капитал создается за счет сбережений, которые увеличивают возможности потребления в будущих периодах из-за относительного сокращения текущего потребления. В связи с этим индивиды, осуществляющие сбережения, сопоставляют текущее потребление с будущим.

Какой инвестиционный капитал бывает

1. Собственный инвестиционный капитал - это свободные деньги, накопленные или полученные в виде дохода, которые вкладываются.
2. Заемный инвестиционный капитал - это свободные деньги, но чужие (кредиты, одолженные деньги и т.д.).

Интересный момент - ваши личные деньги не являются капиталом. Но могут им стать, когда вы решите вложить деньги в те или иные инвестиционные инструменты.

Есть несколько видов капитала, которые нужно знать и понимать для тех,кто занимается инвестированием. Да, это общая информация, но она важна.

Различают следующие виды капитала :

• реальный капитал (здания, сооружения, машины, авторские права),
• финансовый капитал (наличные деньги, ценные бумаги, накопления)
• человеческий капитал (трудовые ресурсы, инвестиции в их образование и т.д.). Реальный капитал также делится на основной капитал и оборотный.

Моя личная задача, и задача любого, кто создает капитал – получать с него доход. Это не только логично, это правильно. Зачем еще, тогда, откладывать, экономить, вкладывать, отказывать, может, в чем-то себе - только для получения прибыли с накопленного капитала.

Добавляйтесь в чат, буду рад общению - Чат для инвесторов ! Задавайте вопросы, делитесь опытом!